你的位置：四房色播 > 品色堂地址 > 【BTYD-053】Brand New Girl 遠山千里</a>2007-08-24BEAUTY&$BEAUTY117分钟 全文|亚马逊Q2功绩会实录：慑服自研芯片陈诉可不雅 并赋能AWS
【BTYD-053】Brand New Girl 遠山千里</a>2007-08-24BEAUTY&$BEAUTY117分钟 全文|亚马逊Q2功绩会实录：慑服自研芯片陈诉可不雅 并赋能AWS
发布日期：2024-08-03 05:08 点击次数：72
专题：聚焦好意思股2024年第二季度财报【BTYD-053】Brand New Girl 遠山千里2007-08-24BEAUTY&$BEAUTY117分钟
亚马逊今天发布了该公司的2024财年第二季度财报：净销售额为1480亿好意思元，同比增长10%，不计入汇率变动的影响为同比增长11%；净利润为135亿好意思元，同比大幅增长100%；每股摊薄收益为1.26好意思元，与上年同期的每股摊薄收益0.65好意思元比拟大幅增长。
详见：亚马逊第二季度营收1480亿好意思元 净利润同比大增100%财报发布后，亚马逊CEO安迪·贾西（Andy Jassy）、CFO布莱恩·奥萨维斯基（Brian Olsavsky）和投资者关系主宰戴夫·菲尔德斯（Dave Fildes）回话了投资者发问。
以下是电话会议实录：
高盛分析师Eric Sheridan：我的问题与亚马逊云（AWS）相关。曩昔几周围绕AWS的投资，群众皆在探讨是否会过度投资，如故说现存投资仍然不够。安迪，我很钦慕您在这方面有何意见？从历久来看，您对AWS的投资节拍有哪些想法？
我的第二个问题相关经管层之前提到的定制芯片。对于芯片定制您有哪些意见？从投资节拍以及投资陈诉的角度来看，您以为定制芯片中历久的投资陈诉如何？
安迪·贾西：对于对AWS上东说念主工智能的投资问题。
源头我想说的是，曩昔18年以来，AWS最不为东说念主通晓的问题之一在于，咱们运营如斯普遍的业务时其实面对着巨大的运营挑战。AWS的运营袒护简短35个地舆区域，每个区域皆可视作多个数据中心集群；还有约110个可用区，每个可用区的范畴极端于一个或多个数据中心。从这个角度想考的话，想要在这近200个AWS可用区中为用户提供精确工作黑白常贫寒的。要是容量太小，就无法餍足该区域工作，该地区的企业用户可能就无法扩容。没东说念主但愿这样。是以群众经常会提供远超需求的容量。但要是实质提供的容量过多，公司的经济效益就会打扣头，以至会对营收带来负面影响。
从咱们与群众共享的AWS营收施展中不错看到，经过这样永劫刻的规划，咱们照旧找到了投资均衡点，竣事了业务的灵验、合理经管。通过永劫刻的摸索、构建，咱们照旧对AWS建立了合适的算法模子，得出了妥当业务发展的投资均衡点。
对于东说念主工智能的投资亦然如斯，咱们会从AWS业务上吸收教养。东说念主工智能对群众来说还比较崭新。如实有一些公司会选择缩减容量，但也不会有哪家公司一霎要求几十万个芯片。在进行投资之前，咱们需要从用户、从市集接管到信号。跟着时刻的推移，我慑服咱们荟萃了满盈的手艺与才调，有才调打造相宜用户需求的容量与模子。
咱们也从用户那里接管到了相当多的信号，了解到了他们的需求。正因如斯，咱们选择在东说念主工智能容量偏激基础次序方面插足大宗资金，但愿将现存容量进一步扩大。这其中的根底原因在于咱们看到了相当大的用户需求。于咱们而言，这是一项体量相当大的业务。
定制芯片方面。这方面的业务进展相当真理，咱们相同从AWS18年的运营政策与方法中吸收教养。
我铭记AWS刚刚推出的时候，咱们与英特尔在通用GPU方面建立了相当深厚的互助伙伴关系，如今依然如斯。但从客户反映中咱们发现，群众皆但愿找到高价值、陈诉高的居品，在这个经过中可能单元用度低，但总开销并莫得少花若干钱。跟着开销的钱越来越多，群众皆但愿能得到性价比更高的居品。但许多时候，东说念主们很难在现存选择中拿到梦想性价比的居品，除非你选择在现存居品的基础上对居品进行再优化，通过自身才调突破极限。
这恰是咱们但愿竣事的计算。通过第四代Amazon Graviton处理器，咱们不错匡助用户竣事芯片定制。这不管是对用户如故对咱们自身的AWS业务来说皆黑白常顺利的。比拟其他x86处理器，第四代Amazon Graviton处理器不错匡助用户量入为出30%至40%的本钱，灵验提高性价比。其实五年前，咱们在加速器、GPU等范畴皆看到了访佛的情况：市集上的居品很好，但供应商稀缺，居品经常供不应求。
一直以来，用户皆但愿能够不停提高居品质价比。正因如斯，咱们选择入辖下手打造自研芯片Trainium锻真金不怕火芯片与Inferentia推理芯片，现如今这两款芯片皆照旧更新至第二代了。在如今GPU供不应求的市集环境下，这两款芯片有着相当高的性价比。用户对此也相当期待、圆润。
咫尺，咱们正在加速分娩这些定制芯片。我也慑服与Amazon Graviton处理器一样，这些芯片将为咱们带来精良陈诉。同期，我也慑服咱们的这些转变将捏续为AWS赋能，让其在市集中脱颖而出。
摩根士丹利分析师Brian Nowak：源头，我看到二季度亚马逊零卖业务的毛利率推崇似乎要弱于预期。这背后的原因是否是由于扣头？如故说公司对Kuiper名堂的投资对零卖业务产生了影响？经管层以为本季度零卖业务毛利率背后有哪些主要驱动成分？
我的第二个问题是，安迪，之前您曾提到要优化本钱，但愿将亚马逊在北好意思地区的业务利润率收复到疫情前的水平。能否请您与咱们共享一下想要实践并竣事这一计算您有哪些想法？对于计算的竣事，您是否设立了具体的时刻节点或者说时刻表？异日几年，亚马逊不仅规划提高盈利才调，还要鼓动如Kuiper等新名堂的投资，同期还会对部分盈利名堂进行再投资。经管层如安在这些责任之间找到均衡点？
情趣做爱布莱恩·奥萨维斯基：对于你第一个问题提到的北好意思地区利润率。
对比本年第一季度，咱们二季度的利润率如实下落了20个基点。但我需要请示群众的是，在每年的第一季度季末咱们皆会提高股票薪酬。是以，比拟第一季度，咱们在二季度的股票薪酬开销加多了约18亿好意思元。是以从一定进程上来说，这也对咱们的利润变成了影响。但是，即便本季度股票薪酬开销有所加多【BTYD-053】Brand New Girl 遠山千里2007-08-24BEAUTY&$BEAUTY117分钟，上季度咱们在北好意思地区门店的利润率依然有所提高。咱们在本钱优化、配速擢升、扩大品类等方面均获得进展。不错说在许多关键范畴咱们保捏了强盛的势头。
比拟第一季度，二季度咱们在部分范畴的开销与投资用度有所提高。这是往往表象。一般来说，一季度经常是咱们投资开销最少的季度，在这时间咱们对Prime Video等名堂的投资皆不高。还有小数我想指出的是，比拟一季度，二季度咱们将加大对Kuiper名堂的投资，干系的卫星栽植责任照旧运转，咱们但愿能在本年第三、第四季度进行卫星辐射。
安迪·贾西：我走动话你提到的第二个问题。
不管是我本东说念主如故咱们的团队皆一直慑服咱们还有契机进一步提高门店业务的利润率。之前我在屡次电话会议中就曾讲到，这个计算不会在某个季度一霎竣事。这不是一个一蹴而就的经过，而是需要历久尽力。一年半之前的疫情迫使咱们从头扫视我方，以至迫使咱们突破许多历久坚捏的想法。
此次疫情也让咱们有契机裁汰本钱。在曩昔一年多的时刻里，咱们进行的紧要责任之一便是将好意思国的亚马逊配送聚集进行区域化经管。这给咱们带来的影响远比最初瞎想的要长远。天然，这项责任还莫得齐全扫尾，还有许多不错捏续优化的场地，我慑服这种区域化经管模样将灵验匡助咱们裁汰工作本钱。
与此同期，咱们还发现了许多其他不错裁汰本钱、同期擢升用户体验的场地。区域化经管的一大优点在于，它不仅匡助咱们裁汰了工作本钱，同期显贵擢升了咱们的商品寄托速率。此外，通过区域化经管，咱们得以将调和用户下单的不同居品用合并个箱子打包，再次裁汰本钱。许多用户对此拍案叫绝，以为这种配送模样对环境更友好。
而从规划政策与规划形而上学的角度来说，裁汰工作本钱对咱们来说亦然一件功德：裁汰工作本钱就意味着咱们有才调为用户提供更多的居品选择。曩昔，许多平均客单价（ASP）较低的商品咱们皆莫得库存，因为以其时的工作本钱臆想打算，囤积这类商品于咱们无利。但跟着咱们工作本钱裁汰责任的鼓动，咱们得以为用户提供更多、更丰富的居品选择；而跟着居品选择的加多，咱们也发现越来越多的用户选择在亚马逊购物。这便形成了正向轮回。
你问题里还提到Kuiper名堂是否对其他业务变成影响。我想说的是，名堂与名堂之间并不是二元对立的。在亚马逊多年的发展历程中也从未有过名堂对立的情况。我在亚马逊责任了27年，我慑服咱们有才调兼顾两个名堂，这两者并非是二选其一的关系。咱们在不同的名堂上会有不同的责任团队——门店团队负责不时扩大商品品类、保捏廉价、提高寄托时刻、裁汰工作本钱；Kuiper团队则负责匡助全球4亿、5亿莫得宽带连气儿的家庭，让他们能够接管宽带信号。是以在我看来，名堂与名堂之间的关系绝非二元对立。咱们将同期鼓动Kuiper名堂与本钱裁汰这两项责任。
Evercore ISI分析师Mark Mahaney：安迪，您在简报中提到三个宏不雅趋势推动了AWS业务在二季度的加速增长（一，本钱优化责任接近尾声，运转入辖下手新责任；二，公司元气心灵追究到基础次序的当代化校正，同期将腹地次序搬动上云；三，东说念主们对东说念主工智能业务感到圆润）。在我看来，这些势头似乎皆是可捏续的。经管层是否也这样以为？这是否意味着下半年AWS业务不错竣事捏续加速增长？
我的第二个问题相关亚马逊药房（Amazon Pharmacy）业务。可能这部分业务只占亚马逊的一小部分，但字据窥探表现，浮滥者对这项业务有着极卤莽思。能否请经管层谈一谈您对亚马逊药房业务定位如何？该业务咫尺发展到哪一阶段？经管层是否规划扩大该业务的受众袒护？
安迪·贾西：AWS方面。其实很难预测具体的增长率。咫尺，咱们的AWS业务范畴相对较大，营收运行率在1050亿好意思元。
咱们绝大多数的本钱优化责任照旧完成。在疫情爆发之前，大多数公司皆在尽力竣事基础次序的当代化，也便是说，群众但愿能把腹地责任搬动上云，以便量入为出资金、加速转变、提高开拓东说念主员分娩力。而跟着新冠疫情的爆发，群众生计变得更加退却易。许多公司收到宏不雅经济环境的迎风影响，群众皆但愿能够量入为出本钱、提高适度。因此，越来越多的东说念主运转问我方：为什么要坑害时刻运营我方的数据中心？何不选择云工作，从根底上量入为出本钱、加速转变？AWS丰富的功能、矫健的性能与安全性对用户来说也相当伏击，不错说AWS是用户最佳的选择。
而跟着东说念主们想云臆想打算转型，越来越多的用户但愿能与咱们的生态系统建立更深端倪的互助关系。咫尺，AWS生成式东说念主工智能组件还处在早期阶段，但咱们在这方面照旧竣事了数十亿好意思元的营收运行率。这点相当真理。天然咫尺一切为前锋早，但咱们照旧不雅察到相当可不雅的用户需求。
综上，我在简报中提到的三个宏不雅趋势很有可能会跟着时刻的推移捏续下去。咱们也很期待异日在这三个趋势的驱动下，AWS业务能竣事怎样的营收运行率。
还有小数我想补充的是，我前边提到，咫尺亚马逊AWS业务的营收运行率在1050亿好意思元险峻，但值得瞩主张是，全球约90%的IT开销仍停滞在腹地。我慑服异日情况一定会发生变化。从这个角度来说，异日AWS将有极大的发展空间。此外，不管是生成式东说念主工智能如故东说念主工智能范畴自己，它们在异日也有着极大的发展远景。在非东说念主工智能范畴，用户可能需要花上很长一段时刻在腹地构建基础次序，再通过与用户互助将次序搬动上云。这是一项相当纳闷的责任。而在生成式东说念主工智能范畴，通盘责任基本上从一运转便是在云表构建的。
亚马逊药房方面。
如实，咱们的业求竣事了捏续增长，并得到了越来越多用户的营救。我恒久以为，将零卖业务延长到药房范畴是一件天然则然的事。咱们的业务增长相当马上，在曩昔18个月里，咱们的团队在用户体验方面鼓动了许多责任，如今的功绩推崇也讲明注解了他们的付出。用户相当享受亚马逊药房的购物体验。例如来说，比拟走入线下实体店药房，在亚马逊线上药房，你不错随意订购所需药品，毕竟现如今大多实体药房的购物体验并不好，许多药品皆锁在柜子里，你可能得按下呼唤铃才会有东说念主出来帮你翻开柜子，另外许多药店还会有盗窃案件发生。
一言以蔽之，通过吸收线下实体药房的教养，咱们不停改进亚马逊线上药房的用户体验，眩惑着越来越多的用户选择咱们。我慑服群众也看到了咱们这方面的源头。咱们扩大了Prime会员处方药订阅规划RxPass的袒护范围，将好意思国联邦医疗保障（Medicare）东说念主群纳入规划范围。如斯一来，相宜条目的用户每月仅需5好意思元便可购买多达60种的常用药品。此外，咱们还在包括洛杉矶、纽约在内的八个城市推出了“药品当日达”工作，也规划在本年年底将该工作膨胀到十几个城市。咱们对该业务的增永恒景相当乐不雅。
杰富瑞分析师Brent Thill：我的第一个问题相关AWS，能否请经管层与咱们共享本季度积压订单的数目？另外，安迪，我知说念当今AWS的东说念主工智能功能还处在早期阶段。但跟着越来越多的公司搬动到天下云上，您是否看到AWS责任负载的加多？即便许多公司还未作念好准备使用东说念主工智能功能，但他们也必须为这一天的到来作念准备。从AWS的订阅、营收中，您能看到哪些趋势？
戴夫·菲尔德斯：在第二季度末咱们的积压订单为1566亿好意思元，同比增长约19%。
安迪·贾西：
对于你的第二个问题。不管是从数据上来看，如故从东说念主工智能范畴的试验道理动身，情况皆是如斯。
要是用户想要灵验地使用东说念主工智能功能，你所提供的数据必须从头整理，以便不错在云上竣事数据探询、运行以及模子构建。是以，每当咱们与客户相通时，不管是径直互助如故迤逦互助，大多数用户皆极端急于求成，但愿能尽快使用东说念主工智能功能。这种情况下，咱们问出的第一个问题经常是：你的数据在那处？数据池是怎样的？这些数据如何探询？在讲求使用东说念主工智能功能之前，咱们经常需要将数据进行从头整理。天然，很运道的是，许多公司照旧完成了数据搬动上云的责任，这部分公司照旧作念好接待东说念主工智能的准备。AWS业务很大一部分增长也开端于此。
但群众不要健忘，我刚刚提到，全球仍有90%傍边的IT开销留滞在腹地。许多公司的数据、基础次序尚未搬动至云表。但我慑服总有一天他们会搬动上云，我慑服东说念主工智能功能的到来将驱使这部分公司主动搬动上云。
TD Cowen分析师John Blackledge：我这边有两个问题。源头，我看到本季度AWS的利润率相当强盛，在35%傍边。讨教经管层背后有哪些关键驱动成分？本年下半年AWS利润率趋势如何？但与此同期，我看到亚马逊海外业务营收利润率略有下落，讨教经管层背后有哪些原因？
布莱恩·奥萨维斯基：对于AWS盈利才调的问题。
如实，二季度AWS业务的利润率在35%险峻，前年的数据好像是25%傍边。利润高潮背后的原因有许多。源头是咱们接管了一系列的本钱优化措施，灵验擢升了业务适度，这些皆为咱们的利润率带来了积极影响。此外，一季度咱们还调换了工作器的使用寿命，上季度咱们也提到了这点。这将为咱们的利润率带来约200个基点的同比增幅。异日咱们将捏续优化本钱结构。天然，群众要瞩主张是，不同季度之间的业务利润率常有波动，这是往往表象。接下来，咱们会不时研发新址品、新功能，眩惑更多新用户选择AWS，与此同期优化本钱、提高适度。
戴夫·菲尔德斯：对于你提到的海外业务问题。
本季度咱们的利润约为3亿好意思元。从利润率的角度臆想打算，本季度利润同比增长约390个基点。
咱们之前曾经与群众共享，亚马逊在不同国度的业务其实处在不同的阶段，在某些国度可能照旧业务熟识，但在某些国度则否则。因此，咱们将不时在海外业务上发力。
比拟前年同期，咱们的海外业求实质上获得了一定进展。其中，英国、德国、日本为海外业务孝顺占比较大，在上述市集咱们将不时鼓动业务范畴，专注改善运营适度，同期优化用户体验；亚马逊在曩昔7年里简短登陆了10个国度及地区，在这些新兴国度市集里，咱们的主要任务在于擢升用户体验，在为用户提供科罚有筹商的同期逐渐打造适用于原土的亚马逊会员体系。
一言以蔽之，我以为不管是在熟识市集如故新兴市集，每年咱们皆在获得源头，但愿能够捏续改善亚马逊海外业务推崇。
摩根大通分析师Doug Anmuth：在经管层给出的二季度教授里，我看到经管层将宏不雅环境压力有计划在内，极端是在欧洲市集。具体影响品类包括电脑、电子居品，可能还包括电视。我的问题是，经管层以为宏不雅趋势是否会如您预期发展？给出如上教授的原因是否因为您看到了功绩疲软势头？这将如何影响经管层的三季度揣测？
我的第二个问题是，布莱恩，能否请您为咱们量化一下亚马逊对Kuiper名堂的增量投资具体有若干？
布莱恩·奥萨维斯基：源头对于宏不雅环境的问题。
其实之前安迪照旧与群众共享过他的想法。曩昔一年咱们看到了许多相似的浮滥趋势：浮滥者变得更加严慎，他们更但愿买到物好意思价廉、有优惠、低ASP的居品，这种表象相同表当今本年二季度，咱们揣测也将捏续到第三季度。但第二季度略有不同的场地在于，咱们竣事了强盛的单元销量增长。再将闰年的影响有计划在内，实质上二季度北好意思地区的单元销量增长是略有加速的。
但是，收入的增长与平均客单价以及现存浮滥趋势息息干系。咫尺，咱们的高价商品销量基本保捏清楚，但远比不上往往经济环境里的销量。此外，由于日常必需品品类的增长，低ASP居品占据了大部分市集份额。对此咱们相当接待，因为对于这部分居品咱们能竣事快速寄托，咱们但愿浮滥者能更多地选择在亚马逊平台购买这些日用必需品。
至于Kuiper名堂的投资增量，咱们今天不会给出具体数字，但我很感谢群众对Kuiper名堂的情切。（完）
海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP
包袱剪辑：刘亮堂 【BTYD-053】Brand New Girl 遠山千里2007-08-24BEAUTY&$BEAUTY117分钟
相关资讯